【初心者向け】投資信託の安全性｜破綻しても大丈夫？わかりやすく解説

投資信託の安全性について、初心者にもわかりやすく解説します。

投資信託の仕組みやリスク、金融機関が破綻した場合の資産保護について理解することで、安心して投資を始めることができます。

この記事では、投資信託の安全性について、以下の3つのポイントで解説します。

• 投資信託の仕組みと安全性の関係
• 投資信託のリスクと対策
• 安全性の高い投資信託の選び方

投資信託は破綻しても大丈夫？安全性を徹底解説

• 投資信託の安全性に対する不安を解消
• 初心者でもわかる投資信託の基礎知識

投資信託とは、多くの投資家から資金を集めて、専門家が株式や債券などに投資・運用する金融商品です。

投資初心者にとって、安全性は気になるポイントでしょう。

投資信託の安全性に対する不安を解消

投資信託は、仕組みを理解すれば安全性も高く、破綻のリスクを過度に恐れる必要はありません。

万が一の場合に備えた保護の仕組みも存在します。

投資信託の安全性は、以下の3つのポイントで評価できます。

評価項目	内容
運営体制	販売会社・運用会社・信託銀行の3社が相互に牽制しあう体制
資産の分別管理	投資家の資産は信託財産として分別管理されており、金融機関の破綻時にも保護
金融機関の登録と検査・監視	金融機関は財務局への登録が必須であり、金融庁の委託を受けた財務局による定期的な検査・監視を受けている

初心者でもわかる投資信託の基礎知識

投資信託は、販売会社、運用会社、受託銀行の3社によって運営されており、それぞれの役割を果たすことで安全性が守られています。

• 販売会社: 証券会社や銀行などの金融機関が担い、投資家の窓口として、口座開設、購入代金の支払い、分配金の受け取りなどを行います。
• 運用会社: 投資信託の企画・組成を行い、ファンドマネージャーが中心となって投資に必要な情報を収集・分析します。
• 受託銀行: 信託銀行が担うことが多く、投資家から集めた資金を運用会社の指示に従って株式や債券などに投資し、投資信託に関わるすべての財産を保管・管理します。

金融機関が破綻した場合でも、投資信託の資産は信託財産として分別管理されているため、投資家の資産は保護されます。

金融機関	破綻時の対応
販売会社	投資信託は別の販売会社に移管
運用会社	他の運用会社に運用が引き継がれるか、繰上償還される
信託銀行	投資信託は破綻時の基準価額で解約されるか、他の信託銀行に移管される

投資信託はリスクが全くないわけではありませんが、リスクの種類を理解し、長期・分散投資を心掛けることで、リスクを軽減することができます。

投資信託の仕組みと安全性の関係

• 投資信託の仕組み
• 投資信託に関わる3つの会社
• 投資家の資産が守られる理由

投資信託は多くの投資家から資金を集めて、専門家が株式や債券などに投資・運用する金融商品です。

投資家の資金は分別管理されているため、関係する金融機関が破綻した場合でも保護される仕組みがあります。

投資信託の仕組み

投資信託は、販売会社・運用会社・受託銀行（信託銀行）の3社がそれぞれの役割を担い、互いに牽制し合うことで安全性を確保しています。

会社	役割
販売会社	投資家への窓口として、口座開設、購入代金の受領、目論見書の交付、分配金の支払いなどを行う
運用会社	投資信託の企画・組成を行い、投資判断や運用指図を行う
受託銀行	投資家から集めた資金を管理・保管し、運用会社の指示に基づいて資産を運用する

投資信託に関わる3つの会社

投資信託の運営には、販売会社、運用会社、受託銀行の3つの会社が関わっています。

各社が専門的な役割を担うことで、投資家の資産は守られています。

会社	役割
販売会社	投資家との窓口、投資信託の販売、顧客への情報提供など
運用会社	投資信託の運用、投資判断、ポートフォリオの構築など
受託銀行	投資信託の財産の保管・管理、運用会社の指示に基づく資産運用など

これらの会社は相互に牽制しあい、1つの会社に権限が集中しないように設計されています。

投資家の資産が守られる理由

投資信託の資産は、信託財産として販売会社や運用会社の固有財産とは明確に区分して管理されています。

万が一、これらの会社が破綻した場合でも、投資家の資産は保護される仕組みとなっています。

1. 販売会社が破綻した場合：投資信託は別の販売会社に移管される
2. 運用会社が破綻した場合：別の運用会社に運用が引き継がれるか、投資信託が繰り上げ償還される
3. 受託銀行が破綻した場合：投資信託は破綻時の基準価額で解約されるか、他の受託銀行に移管される

このような仕組みにより、投資家の資産は守られています。

投資信託が破綻するケースとは？

• 運用会社が破綻した場合
• 販売会社が破綻した場合
• 投資信託が償還される場合

投資信託は、複数の投資家から資金を集めて、専門家が株式や債券などに投資・運用する金融商品です。

投資信託の安全性について理解するためには、どのような場合に破綻とみなされるのかを知っておくことが重要です。

運用会社が破綻した場合

運用会社は、投資信託の運用方針を決定し、実際に投資を行う役割を担っています。

しかし、運用会社が経営不振や倒産によって破綻した場合でも、投資家の資産は直接的な影響を受けにくい仕組みとなっています。

項目	内容
資産の保全	投資信託の資産は、信託銀行によって分別管理されているため、運用会社の財産とは区別される
運用継続	別の運用会社に運用が引き継がれる場合がある
繰り上げ償還	投資信託が繰り上げ償還される場合がある

運用会社が破綻しても、投資家の資産は保全される仕組みがあることを覚えておきましょう。

販売会社が破綻した場合

販売会社は、投資信託を投資家に販売する窓口となる金融機関です。

販売会社が破綻した場合でも、投資家の保有する投資信託そのものに影響はありません。

項目	内容
投資信託の移管	別の販売会社に投資信託の管理が移管される
資産の保全	投資家の資産は、販売会社の資産とは分別して管理されている
手続き	移管手続きが必要になる場合がある

販売会社が破綻しても、投資信託は別の金融機関に移管されるため、投資家は安心して投資を継続できます。

投資信託が償還される場合

投資信託は、一定の期間が経過すると償還日を迎え、運用が終了します。

また、繰上償還といって、運用状況の悪化などによって当初の予定よりも早く償還される場合もあります。

項目	内容
償還理由	運用期間の満了、運用成績の不振、市場環境の変化など
償還金の支払い	償還時には、投資家に償還金が支払われる
注意点	償還金は、課税対象となる場合がある
繰り上げ償還	投資信託によっては、当初の予定より早く償還される場合がある
再投資	償還金を受け取った後、新たに別の投資信託に投資することも可能

投資信託の償還は、投資家にとって資産を現金化する機会となります。

償還金を再投資するかどうかは、今後の投資戦略を考慮して判断しましょう。

投資信託のリスクと対策

• 投資信託のリスクの種類
• リスクを軽減するための対策
• 長期・分散投資の重要性

投資信託は、多くの投資家から資金を集めて専門家が運用する金融商品です。

株式や債券、不動産など、さまざまな資産に投資できるため、投資家は個別の投資では難しい分散投資を実現できます。

投資信託のリスクの種類

投資信託には、価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク、カントリーリスク、信用リスク、流動性リスク、繰上償還リスクといった7種類のリスクがあります。

リスクの種類	内容
価格変動リスク	投資先の価格変動により基準価額が変動するリスク
為替変動リスク	為替レートの変動により基準価額が変動するリスク
金利変動リスク	金利変動により債券価格が変動し、基準価額が変動するリスク
カントリーリスク	投資先の国の政治・経済情勢の混乱によるリスク
信用リスク	投資先の倒産や財政難によるリスク
流動性リスク	思ったタイミングや価格で取引できないリスク
繰上償還リスク	運用状況悪化などにより、予定より早く運用が終了するリスク

リスクを軽減するための対策

投資信託のリスクを軽減するためには、目論見書でリスクを確認し、基準価額の変動を把握することが重要です。

また、純資産総額が増加しているかを確認することも有効です。

対策	内容
目論見書の確認	投資信託のリスクに関する情報が記載されているため、必ず確認する
基準価額の変動の確認	過去の基準価額の変動を確認し、リスクを把握する
純資産総額の確認	純資産総額が増加している投資信託は、運用がうまくいっている可能性が高い

長期・分散投資の重要性

リスクを軽減するための対策として、長期・分散投資が重要です。

長期投資は、時間の分散により価格変動リスクを軽減する効果が期待できます。

分散投資は、投資対象を複数に分散することで、特定のリスクによる影響を抑えることができます。

投資手法	内容
長期投資	時間を分散することで価格変動リスクを軽減
分散投資	投資対象を複数に分散することで特定のリスクによる影響を抑制

投資信託のリスクを理解し、適切な対策を講じることで、安心して投資に取り組むことが可能です。

安全性の高い投資信託を選ぶポイント

• 投資信託の選び方
• 目論見書で確認すべき点
• 分散投資に適した投資信託

投資信託を選ぶにあたって、安全性は重要な要素です。

リスクを理解し、適切な対策を講じることで、安心して投資に取り組めます。

投資信託の選び方

投資信託を選ぶ際には、いくつかのポイントがあります。

項目	内容
運用実績	過去の運用実績を確認し、安定した運用がされているか確認する
純資産総額	純資産総額が増加傾向にあるか確認する
分散投資	複数の資産に分散投資されているか確認する
運用体制	運用会社の体制や運用担当者の経験などを確認する
リスク許容度	自分のリスク許容度に合った投資信託を選ぶ
手数料	販売手数料や信託報酬などの手数料を確認する
目論見書	目論見書をよく読み、リスクや運用方針などを理解する
情報開示	運用状況やリスクに関する情報が適切に開示されているか確認する
運用報告書	運用報告書を確認し、運用状況や今後の見通しなどを理解する

目論見書で確認すべき点

目論見書には、投資信託に関する重要な情報が記載されています。

項目	内容
投資信託の概要	投資信託の目的や特色、運用戦略などが記載されている
投資リスク	投資信託が抱えるリスクについて詳しく解説されている
運用実績	過去の運用実績が記載されている
手数料等	購入時手数料、運用管理費用（信託報酬）、信託財産留保額などが記載されている
運用体制	運用会社の概要や運用担当者の情報などが記載されている
投資対象	投資対象とする資産の種類や地域などが記載されている
分配金	分配金の支払い方針や実績などが記載されている
償還	償還日や繰上償還の条件などが記載されている

投資判断をする前に、目論見書を隅々まで確認することが重要です。

分散投資に適した投資信託

分散投資は、リスクを軽減するための有効な手段です。

種類	特徴	メリット	デメリット
バランス型	株式、債券、不動産など、複数の資産に分散投資されている	リスク分散効果が高い、初心者でも始めやすい	大きなリターンは期待できない、手数料が高い場合がある
インデックス型	特定の指数（日経平均株価、TOPIXなど）に連動するように運用される	手数料が低い、分散投資効果がある	指数以上のリターンは期待できない
複数資産型ファンド	国内外の株式、債券、REIT（不動産投資信託）など、複数の資産に分散投資を行う	リスク分散効果が高い、さまざまな市場の成長を取り込める可能性がある	手数料が高い場合がある、運用会社の力量によって成績が左右される
テーマ型	特定のテーマ（AI、ESG、ヘルスケアなど）に関連する企業に投資する	高い成長が期待できる可能性がある	リスクが高い、テーマの成長が鈍化した場合に大きな損失を被る可能性がある
REIT（不動産投資信託）	オフィスビルや商業施設などの不動産に投資し、賃料収入や売却益を分配する	インフレに強い、比較的安定した収益が期待できる	金利上昇の影響を受けやすい、災害リスクがある

分散投資を行うことで、特定資産の価格変動によるリスクを軽減できます。

投資信託を始めてみよう

• 少額から投資を始める
• 積立NISAを活用する
• 信頼できる金融機関を選ぶ

投資信託は少額から始められ、NISA口座（つみたて投資枠）を利用して投資信託を運用すると、運用益が非課税になります。非課税の恩恵を最大限に活かすために、NISA口座での投資を検討してみましょう。

信頼できる金融機関を選ぶことで、安心して投資を始めることが可能です。

少額から投資を始める

投資信託は、100円といった少額から始められる商品があります。

まとまった資金がなくても、気軽に投資を始められる点が大きなメリットです。

項目	内容
最低投資金額	100円から可能
メリット	気軽に始められる、リスク分散しやすい
おすすめの方法	ポイント投資、積み立て投資

投資に慣れていない初心者にとって、少額から始められるのは心理的なハードルを下げる上で重要です。

少額から投資を始め、徐々に投資額を増やしていくのがおすすめです。

NISAを活用する

NISAのつみたて投資枠を活用すると、年間120万円までの投資による利益が非課税になる制度です。

投資信託の運用益も非課税になるため、積極的に活用したい制度です。

項目	内容
年間投資上限額	120万円
非課税期間	無制限
メリット	運用益が非課税、少額から始められる、非課税投資枠の再利用が可能

少額からコツコツ積み立てることで、税金の恩恵を最大限に活かせます。

信頼できる金融機関を選ぶ

投資信託を購入する際は、信頼できる金融機関を選ぶことが大切です。

金融機関によって取り扱っている投資信託の種類や手数料が異なるため、自分に合った金融機関を選びましょう。

項目	内容
選び方	規模の大きさ、手数料の安さ、サポート体制の充実度
注意点	無登録業者に注意
おすすめ	大手証券会社、ネット証券

信頼できる金融機関を選ぶことで、安心して投資信託を始めることができます。

手数料や取り扱い銘柄、サポート体制などを比較検討し、自分に合った金融機関を選びましょう。

よくある質問（FAQ）

まとめ

投資信託は、複数の投資家から資金を集め、専門家が株式や債券などに投資・運用する金融商品です。

• 投資信託の安全性は、運営体制、資産の分別管理、金融機関の登録と検査・監視によって守られています。
• 万が一、金融機関が破綻した場合でも、投資家の資産は信託財産として保護されます。
• 長期・分散投資を心掛けることで、リスクを軽減し、安定的な資産形成を目指すことが可能です。

投資信託の仕組みと安全性を理解し、安心して投資を始めましょう。