【徹底比較】インデックスファンドとアクティブファンド｜選び方・違い・おすすめを10分で理解

インデックスファンドとアクティブファンドの違い、選び方、おすすめを解説します。

どちらの投資信託がご自身に合っているか、判断できるようになります。

• インデックスファンドとアクティブファンドの基本的な違い
• それぞれのメリット・デメリット
• 投資初心者におすすめの選び方
• 目的別のおすすめファンド

インデックスファンドとアクティブファンドの基本

• インデックスファンドとは？
• アクティブファンドとは？
• それぞれの投資戦略の違い

インデックスファンドとアクティブファンドは、どちらも投資信託の一種です。

投資信託とは、多くの投資家から集めた資金をまとめて、運用の専門家が株式や債券などに投資する金融商品です。

インデックスファンドとは？

インデックスファンドは、日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）、S&P500などの特定の指数（インデックス）と同じ値動きを目指す運用方法の投資信託です。

指数に連動するように作られているため、市場全体の平均的なリターンを得やすい点が特徴でしょう。

アクティブファンドとは？

アクティブファンドは、ファンドマネージャーと呼ばれる運用の専門家が独自の調査や分析に基づいて投資銘柄を選定し、市場平均を上回るリターンを目指す投資信託です。

投資家の資金を預かり、積極的に運用することで、より高い収益を狙います。

それぞれの投資戦略の違い

インデックスファンドは市場全体の動きに連動するように設計されているため、特定の指数に採用されている銘柄を、指数の構成比率に応じて保有します。

一方、アクティブファンドはファンドマネージャーが独自の判断で投資銘柄を選定するため、ポートフォリオは市場平均とは異なる構成になるのが一般的です。

比較項目	インデックスファンド	アクティブファンド
運用目標	特定の指数に連動	市場平均を上回るリターン
運用戦略	指数の構成銘柄を、構成比率に応じて組み入れ	ファンドマネージャーが独自の判断で銘柄を選定
ポートフォリオ構成	指数の構成銘柄とほぼ同じ	市場平均とは異なる構成になる
メリット	低コストで分散投資が可能、透明性が高い	市場平均を上回るリターンが期待できる、専門家による分析
デメリット	市場平均以上のリターンは期待できない、短期的な市場変動に弱い	運用コストが高い傾向がある、運用実績が担当者に左右されやすい

インデックスファンドとアクティブファンドは、それぞれ異なる投資戦略を持っています。

どちらのファンドを選ぶかは、投資家のリスク許容度や投資目標によって異なり、それぞれの特徴を理解した上で、自身に合ったファンドを選択することが重要です。

インデックスファンドのメリット・デメリット

• 低コストで分散投資が可能
• 透明性が高く、運用状況を把握しやすい
• 市場平均以上のリターンは期待できない
• 短期的な市場変動に弱い

インデックスファンドは特定の市場指数に連動するように設計された投資信託です。

低コストで分散投資が可能であり、透明性が高い点が魅力です。

低コストで分散投資が可能

インデックスファンドは、運用にかかるコストが比較的低い水準に抑えられています。

比較項目	インデックスファンド	アクティブファンド
運用コスト	低い	高い
分散投資	可能	可能

透明性が高く、運用状況を把握しやすい

インデックスファンドは、連動を目指す指標が明確であるため、運用状況を容易に把握できます。

日経平均株価やTOPIXなどの指数に連動するため、値動きを理解しやすいでしょう。

市場平均以上のリターンは期待できない

インデックスファンドは市場平均に連動した運用成果を目指すため、市場平均を上回るリターンは期待できません。

S&P500などの代表的な指数に連動するものが多いため、市場全体の成長とともに緩やかに資産を増やしたいと考える人には向いているでしょう。

短期的な市場変動に弱い

インデックスファンドは市場全体の動向に連動するため、短期的な市場変動の影響を受けやすい傾向があります。

投資における時間分散の効果

長期的な視点を持つと、価格変動のリスクを抑えられます。

具体的には、毎月一定額を積み立てるなどの方法が有効です。

アクティブファンドのメリット・デメリット

• 市場平均を上回るリターンが期待できる可能性
• 専門家による分析に基づいた運用
• 運用コストが高い傾向がある
• 運用実績が担当者に左右されやすい

アクティブファンドは市場平均を上回るリターンを目標とする投資信託です。

専門家が独自の分析に基づき銘柄を選定しますが、コストや運用実績には注意が必要です。

市場平均を上回るリターンが期待できる可能性

アクティブファンドは、ファンドマネージャーが市場を分析し、有望な銘柄を選定して投資します。

そのため、市場平均を上回る高いリターンを獲得できる可能性があります。

たとえば、グローバル・ハイクオリティ成長株式ファンド（愛称：未来の世界）は、長期的な成長が期待できる企業の株式に投資しており、高いリターンを目指しています。

専門家による分析に基づいた運用

アクティブファンドは、専門知識を持ったファンドマネージャーが企業分析や市場調査を行い、投資判断を行います。

個人投資家には難しい情報収集や分析を活用できる点がメリットです。

たとえば、ひふみプラスは、企業の成長性に着目した独自の調査を行い、長期的な視点で投資判断を行っています。

運用コストが高い傾向がある

アクティブファンドは、ファンドマネージャーやアナリストの人件費、調査費用などがかかるため、インデックスファンドに比べて運用コストが高くなる傾向があります。

たとえば、あるアクティブファンドの信託報酬は年率1.65％であるのに対し、インデックスファンドの信託報酬は年率0.1％程度です。

運用実績が担当者に左右されやすい

アクティブファンドの運用実績は、ファンドマネージャーの能力や判断に大きく左右されます。

担当者が交代した場合、運用方針が変わり、期待した成果が得られない可能性もあります。

たとえば、過去に優秀な実績を上げていたファンドでも、ファンドマネージャーの交代後に運用成績が低下することがあります。

専門家による分析に基づいて運用されるアクティブファンドですが、運用コストが高い傾向にあり、運用実績が担当者に左右されやすいです。

アクティブファンドを選択する際は、メリット・デメリットを考慮し、自身の投資目標やリスク許容度に合った商品を選びましょう。

投資初心者におすすめの選び方

• 自身の投資目標とリスク許容度を明確にする
• 少額からインデックスファンドで分散投資を始める
• アクティブファンドを選ぶ際の注意点
• 長期的な視点でポートフォリオを構築する

投資を始める際、自身の投資目標やリスク許容度を明確にすることが重要です。

目標とリスク許容度に応じて、インデックスファンドとアクティブファンドのどちらが適しているかを見極める必要があります。

自身の投資目標とリスク許容度を明確にする

自身の投資目標とリスク許容度を明確にすることは、ファンド選びの第一歩です。

投資目標は、老後資金の準備、住宅購入資金の準備、子供の教育資金の準備など、人によって異なります。

リスク許容度とは、投資によって損失を被る可能性がある場合に、どれだけの損失まで受け入れられるかという度合いを指します。

自身の投資目標とリスク許容度を考慮することで、適切なファンドを選択できます。

項目	内容
投資目標	老後資金、住宅購入、教育資金など
リスク許容度	積極的(高)・中立的(中)・保守的(低)
投資期間	短期(数年)・中期(10年程度)・長期(20年以上)
期待リターン	高いリターンを狙うか、安定的なリターンを目指すか
投資可能金額	毎月積み立てる金額、または一括投資する金額

少額からインデックスファンドで分散投資を始める

少額からインデックスファンドで分散投資を始めることは、投資初心者にとって有効な戦略です。

インデックスファンドは、特定の市場指数（例えば、TOPIXやS&P500）に連動するように設計されており、1つのファンドを購入するだけで、その指数を構成する多くの銘柄に分散投資できます。

投資信託は100円から購入できる証券会社もあり、少額から分散投資が可能です。

ファンド名	投資対象	特徴
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）	全世界の株式	これ1本で世界の株式に分散投資できる
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド	米国の株式（S&P500）	米国を代表する500社に投資できる
楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）	米国の株式（VTI）	米国株式市場全体に投資できる
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	米国の株式（S&P500）	低コストでS&P500に連動
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド	外国の株式	主要な先進国の株式に幅広く投資可能

アクティブファンドを選ぶ際の注意点

アクティブファンドは、ファンドマネージャーが独自の判断で銘柄を選定し、市場平均を上回るリターンを目指すファンドです。

しかし、アクティブファンドはインデックスファンドに比べて運用コストが高く、必ずしも市場平均を上回る成果を上げられるとは限りません。

アクティブファンドを選ぶ際には、以下の点に注意が必要です。

注意点	内容
運用実績	過去の運用実績だけでなく、運用体制や運用哲学も確認する
運用コスト（信託報酬）	インデックスファンドと比較して高い場合が多いため、リターンとのバランスを考慮する
ファンドマネージャーの経歴と運用スタイル	経験豊富なファンドマネージャーが、一貫した運用スタイルで運用しているかを確認する
ファンドの規模	規模が小さいファンドは、流動性が低い銘柄に投資している場合があり、注意が必要

長期的な視点でポートフォリオを構築する

長期的な視点でポートフォリオを構築することは、資産形成において非常に重要です。

ポートフォリオとは、株式、債券、不動産など、保有する金融商品の組み合わせのことを指します。

長期的な視点を持つことで、短期的な市場の変動に一喜一憂することなく着実に資産を増やせます。

投資期間	おすすめのポートフォリオ
20年以上の長期投資	株式の割合を高め、積極的にリスクを取る。インデックスファンドとアクティブファンドを組み合わせるのも有効。
10年程度の中期投資	株式と債券のバランスを取り、安定的なリターンを目指す。
数年程度の短期投資	債券の割合を高め、リスクを抑える。
	投資信託だけでなく、ETF（上場投資信託）も検討する。

目的別おすすめファンドの紹介

• コストを抑えたいなら：低コストインデックスファンド
• 手間をかけずに国際分散投資：バランスファンド
• 将来性のある新興国投資：アクティブファンド

インデックスファンドとアクティブファンドのどちらを選ぶべきか悩む方もいるでしょう。

「おすすめ」と言っても、重視するポイントは人それぞれです。

ここでは、目的別にどんなファンドがおすすめなのかを具体的に見ていきましょう。

コストを抑えたいなら：低コストインデックスファンド

コストを抑えたいなら、信託報酬の低いインデックスファンドがおすすめです。

信託報酬は投資信託を保有している間、継続的に発生するコストです。

わずかな差でも長期で見ると大きな差になることがあります。

たとえば、eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）やSBI・V・S&P500インデックス・ファンドなどが低コストで人気があります。

ファンド名	特徴
eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）	低コストで全世界の株式に分散投資できる
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド	米国を代表するS&P500指数に連動、低コスト

低コストのインデックスファンドを選ぶことで、長期的な資産形成を有利に進めることが可能です。

手間をかけずに国際分散投資：バランスファンド

国際分散投資を簡単に行うなら、バランスファンドがおすすめです。

バランスファンドは国内外の株式や債券など、複数の資産に分散投資する投資信託です。

例えば、世界経済の成長に合わせて資産配分を自動で調整してくれる「eMAXISバランス（8資産均等型）」や、国内外の株式・債券に分散投資する「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」などがあります。

ファンド名	特徴
eMAXISバランス（8資産均等型）	国内外の株式、債券、不動産などに均等に分散投資
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド	世界中の株式と債券に分散投資、長期的な安定成長を目指す

バランスファンドは、手間をかけずに国際分散投資を行いたい投資家にとって、有力な選択肢となります。

将来性のある新興国投資：アクティブファンド

新興国への投資に興味があるなら、アクティブファンドがおすすめです。

新興国市場は、高い成長可能性を秘めている一方で、リスクも高いことが特徴です。

ファンド名	特徴
アジア・オセアニア好配当成長株オープン	主にアジア・オセアニア地域の高配当企業に投資。安定したインカムゲインと成長を目指す。
JPM アジア成長株厳選ファンド	アジアの成長企業に厳選投資。高い成長性と株価上昇を狙う。

高い専門性を持つファンドマネージャーが運用するアクティブファンドを活用することで、新興国市場の成長を捉えることが期待できます。

将来的な成長に期待するなら、アクティブファンドも検討してみましょう。

よくある質問（FAQ）

まとめ

この記事ではインデックスファンドとアクティブファンドの違い、選び方、おすすめを解説しました。

投資初心者でも理解しやすいよう、それぞれの特徴やメリット・デメリットを詳しく解説しています。

• インデックスファンドとアクティブファンドの基本
• それぞれのメリット・デメリット
• 投資初心者におすすめの選び方

自身の投資目標やリスク許容度に合わせて、インデックスファンドとアクティブファンドを比較検討し、最適なファンドを選びましょう。